GKFX：为何要重视仓位？答案：资金管理

作者： Agatha Liu  |  31/03/2017 09:56

我们会在各种各样的金融类文章中看到关于仓位的介绍，但是何为仓位管理，如何管理却没有人详尽解释过。大多会说要轻仓，要5%的仓位，如何如何，但是实际上保持轻仓的核心点是在你入场不合理的时候，你有机会调整仓位，无论是加仓还是反手都有余钱。
 
首先，先解释一下如何获利或者说如何定义风险收益率
 
Expectancy={（AvgProfit  * WinProbability) - (AvgLoss*LossProbility)} / AvgLoss
这代表着如果你每投1块rmb,你的收益是正的还是负的,如果是负的,那么你的策略是有问题的如果是正的,那么还要看你的交易次数即交易频率,有的时候，策略Ａ的期望值是0.52R/rmb,策略B的期望值是 0.34R/RMB,但你也不能简单的说A比B好
 
因为要看交易的频率,如果一年A的次数是20次,但B的次数是100次,那么A的总的收益0.52R*20＝10.4R,B的收益是0.34R*100=34R,显然10.4R<34R,这里的R是抽象的风险值开单
 
这也就是可以看出从长期交易来看，赢率是重要的衡量标准。那么如何获得较高的赢率？我们分步讨论。
 
入场，必有两个状况：浮盈，浮亏
浮盈
在合理的价格入场是成功的第一步，因为这里谈论的开单大多设置为统一的轻仓5%的仓位测算。当浮盈的价格等于保证金实际金额50%时，可以增仓至10%, 若持续盈利，浮盈持续提高至当前合计保证金金额的80%， 考虑增仓至20%， 若达到合计保证金100%的时候，开始考虑减半仓操作。这里有一点需要注意，要是加仓后，走势突变应该如何？一般这里有两个模式，熟悉技术的人直接可以选择阻力支撑位调整止损位置，对于不大懂技术的人，则考虑利润回吐超过40%则获利了结。在这里最重要的一点就是可以考虑1：1止盈半仓操作，这样可以保证无风险加仓交易。
 
浮亏
开仓后直接与预测相悖，账面出现浮亏，首先要计算您帐户的最大亏损承受力，或者该笔交易的最大可承受亏损度。依此来测算后续交易手法， 假若承受力为100%，完全可以考虑马丁策略亏损加仓，但这里需要注意的就是假若连续7次加仓后仍未出现有效转向。那么恭喜您，中奖了（笔者不推荐这样子的赌博模式）。
 
假若承受力为30% or 5%，假若浮亏且速度超过您预测值，并且您知道如何资金管理，那么第一步就是反向买入同等仓位的该标的，后市无论涨跌，持续保持一定比例的差额买卖，最终可以通过资金和仓位使得当前浮亏的订单转变为合理盈利单。（笔者经常用的模式）。
 
但是这一部分要有时间和精力去研究和不断尝试并且叠加技术分析才可以操作，故大部分时间我们提到的都会是说假若亏了就认错。但是很多人又说合理的资金管理可以忽略入场点位的劣势。其实说白了，这玩意就是你要么用蒙特卡洛模型测算出来合理的加仓点位，要么你就老老实实的不断测试整理经济经验。
 
所以对于交易菜鸟来说，建议大家还是老老实实的，止盈止损吧，不要去预判顶底，不要去下注，老老实实的通过盘面操作和部分技术分析来熟悉k线吧。先当几年羊，之后再不断逃跑的路上，慢慢找寻薅羊毛的捷径。。。